Mọi thứ về hợp đồng chênh lệch giá (CFD) | Hợp đồng tương lai (Future) | Hợp đồng giao dịch ngoại hối (Forex)

Hợp đồng chênh lệch là gì?

Hợp đồng chênh lệch (CFD) là một hình thức giao dịch phái sinh cho phép bạn kiếm lợi nhuận tiềm năng từ mức chênh lệch giá mua bán giao dịch trên thị trường, bằng cách dự đoán thị trường tài chính toàn cầu (hoặc giá cả) thay đổi giá cả nhanh chóng như cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, ngoại hối, hàng hóa và trái phiếu, lợi nhuận.

Hợp đồng chênh lệch (CFD) và Hợp đồng tương lai (Future)

Hợp đồng tương lai là thỏa thuận giữa bên mua và bên bán về một giao dịch diễn ra trong tương lai với mức giá được xác định trước.

Giao dịch hợp đồng tương lai thực sự rất giống với CFD. Cả hai khoản đầu tư đòn bẩy này đều được thực hiện thông qua giao dịch ký quỹ, vì vậy nhiều người sẽ hơi nhầm lẫn về sự khác biệt giữa hai giao dịch này. Dưới đây là một số thông tin so sánh hai loại hình giao dịch này.

Điểm chung của CFD và hợp đồng tương lai

• Giao dịch ký quỹ cho đầu tư có đòn bẩy

• Hai bên đều không thực sự nắm giữ tài sản thực tế

• Có thể thực hiện giao dịch hai chiều, đặt lệnh mua (Buy) hoặc lệnh bán (Sell)

Điểm khác biệt giữa hợp đồng chênh lệch (CFD) và hợp đồng tương lai (Future)

Hạng mục so sánh	Hợp đồng chênh lệch(CFD)	Hợp đồng tương lai (Future)
Chủng loại sản phẩm	Rất nhiều	Nhiều
Chi phí giao dịch	Giá mua bán có chênh lệch	Phí thủ tục và thuế giao dịch
Lợi tức	Có	Không có
Tính lưu động	Công ty chứng khoán cung cấp	Bên mua/bán cung cấp
Tiền ký quỹ	0.5~20%	5~10%
Bội số đòn bẩy	5~200 lần	10~20 lần
Ngày hết hạn	Không có	Có
Giao hàng thật	Không có	Có

Quy trình giao dịch hợp đồng tương lai (Future) thường sẽ phức tạp và lâu hơn so với giao dịch hợp đồng chênh lệch giá (CFD)

CFD (hợp đồng chênh lệch), giá cả sẽ được tính trên thị trường tương lai cơ bản và được điều chỉnh sau đó để phù hợp với phí của nhà môi giới, chi phí có thể ít nhưng thanh khoản lại cao, cao hơn nữa là các thị trường nhỏ, không có nhiều giao dịch thường xuyên.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối Forex và hợp đồng chênh lệch CFD

Điểm khác biệt giữa hai giao dịch này là gì?

Ký quỹ ngoại hối (Forex-FX) chỉ liên quan đến các giao dịch cặp tiền tệ liên quan đến ngoại hối, chẳng hạn như chênh lệch cặp tiền tệ EUR/USD, AUD/USD, JPN/USD v.v.

Hợp đồng giao dịch chênh lệch giá (CFD) có thể áp dụng với bất kỳ hàng hóa nào giao dịch trên thị trường, bao gồm ngoại hối, hàng hóa, cổ phiếu, chỉ số, tiền ảo, v.v.

Giao dịch Forex đã có hàng trăm năm nay, một trong những hình thức giao dịch lâu đời nhất trên thế giới, là thị trường tài chính được gia dịch nhiều nhất thế giới với khối lượng giao dịch hàng ngày khổng lồ.

Nguyên tắc của hai loại hình giao dịch này là giống nhau, thường thì giao dịch ký quỹ ngoại hối mà chúng ta đề cập đến hầu hết là đề cập đến CFD, chứ không chỉ là ngoại hối.

CFD bắt đầu xuất hiện trong những năm 1990, so với Forex còn tương đối mới, những năm gần đây CFD ngày càng nổi hơn và phổ biến với các nhà môi giới giao dịch.

Tương tự như vậy, cái mà chúng ta thường gọi là “các nhà môi giới ngoại hối” thực ra không chỉ cung cấp các dịch vụ giao dịch ngoại hối, mà còn nhiều loại hàng hóa khác nhau.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối /giao dịch hợp đồng chênh lệch rất giống với giao dịch tài trợ hoặc giao dịch cho vay chứng khoán khi đầu tư vào cổ phiếu và cũng rất giống với giao dịch tương lai.

Nói một cách đơn giản: chúng là khái niệm mua và bán các hợp đồng hàng hóa bằng cách vay tiền từ các nhà môi giới ngoại hối và trả một khoản tiền ký quỹ nhỏ.

Ví dụ:

Bạn có thể sử dụng 10.000 USD trong quỹ để thay thế  1 triệu USD

Trong trường hợp này, đòn bẩy là 100 lần. Khi 1 triệu tăng 1%, nó sẽ tạo ra lợi nhuận 10.000 USD tương đương với 100% tổng lợi nhuận vốn của nó.

Ưu điểm của giao dịch ký quỹ ngoại hối / giao dịch CFD

– Chi phí giao dịch rất thấp:

So với giao dịch cổ phiếu, hàng hóa hoặc ngoại hối nói chung, các công cụ phái sinh này phù hợp hơn cho các giao dịch ngắn hạn thường xuyên mà không mất quá nhiều phí thủ tục.

– Có thể bắt đầu từ quỹ tiền nhỏ:

Loại hợp đồng này có thể được cắt thành các đơn vị nhỏ hoặc các giao dịch đòn bẩy cao, vì vậy nó có thể được vận hành với số tiền nhỏ.

Điều này khiến giao dịch CFD dễ tiếp cận đến nhiều nhà đầu tư hơn và tiết kiệm chi phí so với các cách đầu tư khác.

* Nhưng hãy cẩn thận với rủi ro bị cháy tài khoản do đòn bẩy cao nếu số vốn nhỏ, đặc biệt đối với người mới, không nên sử dụng đòn bẩy cao.

– Cả hàng hoá vị thế mua (long) và bán (short) đều có thể được vận hành:

CFD cung cấp tính linh hoạt cao. Các sản phẩm tài chính như cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa, ETF và tiền điện tử đều có thể được vận hành dưới dạng CFD.

Tất nhiên, đừng quên rằng đó là một trò chơi có tổng bằng 0. Trừ khi bạn có lợi thế hơn người khác, nếu không thì trung bình mỗi người sẽ chỉ mất phí xử lý.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối (Forex) và ký quỹ tương lai (Future)

Hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn cũng là một loại giao dịch ký quỹ.

Hợp đồng quyền chọn là thỏa thuận hoặc cam kết giữa bên mua và bên bán về một giao dịch tài sản cơ sở với giá xác định trong tương lai, trong đó bên mua của hợp đồng có quyền lựa chọn thực hiện giao dịch hay không (trong tương lai) bằng việc trả một khoản phí nhất định cho bên bán.

Trong quá trình này, đòn bẩy tài chính cũng có thể được sử dụng để thu lợi nhỏ và rủi ro tương đối cao.

Nên chọn Forex, Future hay CFD?

CFD không có ngày hết hạn, nhưng hợp đồng tương lai có thời hạn

CFD có lãi (giống như đi vay), nhưng hợp đồng tương lai không có lãi

CFD không liên quan đến giao hàng thực, nhưng hợp đồng tương lai có thể được giao hàng thực

Hạng mục so sánh	Ký quỹ ngoại hối (Forex)	Hợp đồng chênh lệch (CFD)	Hợp đồng tương lai (Future)
Hàng hoá	Cặp tiền tệ ngoại hối	Cổ phiếu, ngoại hối, ETF, chỉ số, hàng hoá, tiền điện tử.	Cổ phiếu, ngoại hối, ETF, chỉ số, hàng hoá, tiền điện tử.
Chi phí giao dịch	Giá mua/bán chênh lệch	Giá mua/bán chênh lệch	Phí thủ tục, thuế giao dịch
Ký quỹ	Có	Có	Có
Lợi tức	Có	Có	Không có
Giao hàng thực	Không có	Không có	Có
Ngày hết hạn	Không có	Không có	Có

Nên chú ý điều gì trong ký quỹ ngoại hối và Hợp đồng chênh lệch CFD?

Mặc dù giao dịch ký quỹ có ưu điểm là chi phí giao dịch thấp, nhưng vẫn có một số điểm cần lưu ý:

4 điều cần chú ý khi giao dịch ký quỹ ngoại hối và CFD?

1. Tiền ký quỹ ít nguy cơ bị cháy tài khoản là rất lớn

Giống như hợp đồng tương lai, nếu ký quỹ quá nhỏ và đòn bẩy quá lớn,

Khi gặp biến động lớn của thị trường, rất có thể sẽ bị “cháy tài khoản”

Đòn bẩy có thể là con dao hai lưỡi, nhà đầu tư phải hiểu rõ cách thức hoạt động của giao dịch CFD và có kế hoạch quản lý rủi ro đúng đắn cả khi mua và bán.

Nên tránh sử dụng đòn bẩy quá cao, và không sử dụng mức ký quỹ thấp nhất để hoạt động, sẽ rất nguy hiểm.

2. Chú ý đến chi phí lãi vay

Thông thường khi giao dịch, bạn sẽ được cho biết liệu bạn có cần trả lãi cho vị thế hiện tại hay không, và một số tình huống có thể không cần trả.

Lãi suất giao dịch ngắn hạn thường thấp và có thể bỏ qua, tuy nhiên vẫn cần cẩn thận khi tích lũy lâu dài, không nên giữ lâu dài.

3. Không thực sự sở hữu tài sản

Vốn chủ sở hữu, nợ và tiền ảo trong giao dịch không thực sự thuộc sở hữu.

Ví dụ, không có quyền biểu quyết trong cổ phiếu, chỉ là việc lựa chọn mua bán cho sự lên xuống của nó, và việc tính toán lãi lỗ giống hệt như nắm giữ một vật thể vật chất (bắt buộc).

Bởi vì bạn không giữ bất kỳ đồ vật vật chất nào, bạn cũng nên chú ý đến sự an toàn của mình khi chọn sàn giao dịch.

4. Không sử dụng đòn bẩy cao

Mặc dù nhiều nhà giao dịch sẽ nhấn mạnh rằng họ có thể cung cấp đòn bẩy cao, chẳng hạn như 1: 400, 1: 500, 1:3000

Nhưng đặc biệt khuyến cáo không nên sử dụng đòn bẩy cao, vì điều đó sẽ làm tăng rủi ro và chi phí giao dịch lên rất nhiều.

Trừ khi bạn đang giao dịch một mặt hàng có độ biến động tối thiểu, 1: 5 hoặc 1:10 là đủ cho giai đoạn đầu.

3 điều cần chú ý khi chọn giao dịch ký quỹ ngoại hối /Hợp đồng chênh lệch CFD

Ngoài việc quan tâm đến việc giao dịch, việc lựa chọn nhà cái cũng cần được chú ý.

Hiện nay, các công cụ dễ sử dụng, giá thành rẻ đều ở nước khác nhưng cũng có nhiều sự lựa chọn, cần lưu ý một số nguyên tắc khi lựa chọn:

Lưu ý 1: Nhà cái có giấy phép quản lý đủ điều kiện không?

4 tổ chức sau đây là các tổ chức chính phủ hoặc tư nhân giám sát chặt chẽ các nhà giao dịch:

1. Cơ quan quản lý tài chính của Vương quốc Anh (FCA)

2. Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc (ASIC)

3. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) (Chỉ mở cửa cho các nhà giao dịch trong nước tại Hoa Kỳ)

4. Định hướng Công cụ Tài chính thị trường của Liên minh Châu Âu (MiFID) (Đây là quy định)

Lưu ý 2:  Quy mô của nhà kinh doanh có đủ lớn không, thương hiệu có đủ lâu đời không và có nhiều khách hàng không?

Tốt nhất bạn nên tìm sàn giao dịch có hơn 10 năm kinh nghiệm, có một số lượng lớn khách hàng và được thành lập ở Châu Âu và Hoa Kỳ và hoạt động trên toàn cầu.

Cần lưu ý “không tìm bất kỳ sàn giao dịch nào ở Trung Quốc”, rủi ro sẽ tương đối cao.

Lưu ý 3: Kiểm tra cơ chế tính phí của nó, ứng dụng có dễ sử dụng không và việc nạp/rút tiền có thuận tiện không

Khi chọn bất kỳ sàn giao dịch nào trước tiên phải hiểu những chi phí bạn cần phải trả.

Ngoài ra, bạn cũng phải kiểm tra xem bạn có quen với việc sử dụng phần mềm của nó hay không?

Hầu hết các nền tảng giao dịch đã phải cung cấp dịch vụ thuận tiện cho việc gửi tiền/rút tiền, nhưng bạn vẫn phải kiểm tra xem quá trình diễn ra như thế nào.