Việc lựa chọn cổ phiếu luôn là một thử thách thực sự đối với những nhà đầu tư cá nhân khi mới tham gia vào thị trường chứng khoán. Không chỉ bởi hàng ngàn những loại cổ phiếu được niêm yết trên sàn giao dịch và lọc ra những loại cổ phiếu có tiềm năng tăng giá vượt trội mà còn đòi hỏi những nhà đầu tư phải trang bị kiến thức cũng như một số kỹ năng nhất định. Và cũng chính vì có quá nhiều cổ phiếu để chọn lựa nên hầu hết các nhà đầu tư mới tham gia thị trường đều chọn cách tiếp cận gián tiếp bằng việc đầu tư chứng chỉ quỹ. Do đó, lựa chọn một công ty quản lý quỹ uy tín, có năng lực và có lịch sử thành công là một điều tối quan trọng trong việc đầu tư chứng chỉ quỹ.
Bài viết của Tuduyinvest dưới đây sẽ giải đáp cho các bạn những thắc mắc về chứng chỉ quỹ là gì, thế nào là quỹ mở/quỹ ETF và những điều cần biết khi đầu tư vào loại hình này
1. Chứng chỉ quỹ là gì?
Chứng chỉ quỹ được coi là một loại tài sản quan trọng dành cho các nhà đầu tư không có đủ thời gian và kinh nghiệm để trực tiếp đầu tư. Chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán xác nhận một phần quyền sở hữu của nhà đầu tư. Trong quá trình đầu tư chứng chỉ quỹ, khách hàng sẽ không có quyền đưa ra phương án hay quyết định đầu tư bằng bất cứ hình thức nào
Trên thực tế có 2 cách để đầu tư chứng khoán. Cách thứ nhất, bạn trực tiếp tìm hiểu và đầu tư. Cách thứ hai, khách hàng sẽ tự bỏ tiền ra thuê những nhà đầu tư chuyên nghiệp hay những công ty quản lý quỹ để họ đầu tư giúp. Việc thực hiện cách 2 chính là hình thức đầu tư bằng chứng chỉ quỹ. Chứng chỉ quỹ là bằng chứng cho thấy khách hàng đã đưa tiền cho công ty quản lý quỹ để họ đầu tư giúp mình
Ví dụ: Khi bạn không thể có đủ kinh nghiệm, kỹ năng đầu tư chứng khoán như Warren Buffett. Nhưng bạn vẫn có thể hưởng đợi lợi nhuận lớn nếu như bạn đầu tư vào quỹ của họ
Đặc điểm của chứng chỉ quỹ
- Hiện nay trên thị trường chứng khoán, chứng chỉ quỹ ngày càng trở thành mặt hàng được mua bán nhiều bởi mức độ rủi ro mà chứng chỉ mang lại ở con số vô cùng thấp.
- Chứng chỉ quỹ sở hữu tính thanh khoản cao. Bởi khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ, các nhà đầu tư sẽ phân tán chúng ra để tránh gặp bất lợi. Hơn thế, mỗi công ty quản lý quỹ lại sở hữu một đội ngũ chuyên nghiệp những nhà đầu tư dày dặn kinh nghiệm đứng ra tìm hiểu, phân tích thị trường
- Tránh được biến động của thị trường khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ
- Chứng chỉ quỹ sẽ cắt giảm cho bạn khoản tự tìm hiểu và phân tích thị trường nhưng bắt buộc bạn phải dành thời gian tìm hiểu về công ty quản lý quỹ. Họ sẽ là người trực tiếp quản lý đồng tiền của chính mình để đi đầu tư. Do đó, việc lựa chọn một công ty uy tín, có tầm nhìn là một điều cực kỳ quan trọng
- Với việc đầu tư chứng chỉ quỹ, khách hàng cần thỏa thuận đồng ý yêu cầu không sở hữu quyền quyết định đầu tư mà chỉ góp vốn và thu về lợi nhuận. Việc này đồng nghĩa với công ty quản lý quỹ sẽ hoàn tất mọi thủ tục đầu tư, tìm hiểu, đưa ra chiến lược thay cho khách hàng
2. So sánh chứng chỉ quỹ và cổ phiếu
Khi bạn đầu tư vào các công ty, bạn sẽ nhận được cổ phiếu và tương tự khi bạn đầu tư vào quỹ bạn sẽ nhận được chứng chỉ quỹ. Do vậy, chứng chỉ quỹ cũng giống như một cổ phiếu của công ty, tuy nhiên vẫn có những điểm khác biệt giữa chúng
| Chứng chỉ quỹ | Cổ phiếu |
| Chứng chỉ quỹ là phương tiện huy động vốn của một quỹ đầu tư chứng khoán trên phương diện đầu tư chứng khoán là chủ yếu. | Cổ phiếu là phương tiện huy động vốn chủ yếu của một doanh nghiệp hoặc công ty kinh doanh cho một vài ngành nghề cụ thể như sản xuất hoặc bất động sản. |
| Nhà đầu tư chứng chỉ quỹ không sở hữu quyền quản lý hoặc biểu quyết. Công ty quản lý quỹ sẽ điều hành mọi quyết định. | Nhà đầu tư cổ phiếu có quyền đưa ra phương án quản lý hoặc biểu quyết. |
| Công ty quản lý quỹ sẽ thực hiện tất cả mọi thứ thay mặt nhà đầu tư. | Nhà đầu tư sẽ trực tiếp dựa vào khả năng đánh giá, kinh nghiệm của mình để theo dõi cổ phiếu hoặc trái phiếu mà mình đầu tư. |
3. Chứng chỉ quỹ mở
Quỹ mở hay còn được biết đến là Quỹ tương hỗ – hình thức góp vốn cho mục đích đầu tư chung được quản lý bởi công ty quản lý quỹ uy tín. “Mở” ở đây mang nghĩa không giới hạn về mặt thời gian cũng như số lượng nhà đầu tư tham gia. Loại quỹ này phổ biến và thông dụng với những nhà đầu tư không có nguồn lực mạnh, không biết cách phân tích thị trường và đặc biệt muốn đầu tư lâu dài
Hiện tại ở Việt Nam có 3 loại quỹ mở: quỹ trái phiếu, quỹ cổ phiếu và quỹ cân bằng
Đặc điểm của quỹ mở
Quỹ mở không giới hạn về số lượng chứng chỉ quỹ có thể phát hành. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng rút vốn với quỹ mở khi yêu cầu quỹ mua lại chứng chỉ quỹ của mình
Quỹ mở đảm bảo tính thanh khoản cao
Không xác định thời hạn hoạt động, phù hợp với những nhà đầu tư dài hạn
Giá trị giao dịch sẽ được căn cứ theo đơn vị tài sản ròng
Lợi thế của chứng chỉ quỹ mở
– Số tiền bỏ ra thấp: khi đầu tư trực tiếp sẽ rất khó để thực hiện với số vốn nhỏ, nhưng với chứng chỉ quỹ mở khách hàng có thể tham gia đầu tư vào rất nhiều lĩnh vực khác nhau ở mức chi phí tương đương.
– Đội ngũ quản lý chuyên nghiệp: Những chuyên gia dày dặn kinh nghiệm về đầu tư tài chính sẽ thay bạn đưa ra những quyết định đầu tư
– Tiết kiệm thời gian: thay vì ngồi phân tích, theo dõi những thay đổi của thị trường thì giờ đây khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ mở khách hàng có thêm thời gian giải quyết công việc cá nhân
– Uy tín: Mọi thông tin giao dịch, báo cáo đầu tư sẽ được ngân hàng gửi đến nhà đầu tư thường xuyên, rõ ràng, minh bạch. Khi đó nhà đầu tư sẽ biết được số tiền của mình đang được đầu tư vào đâu và đầu tư như thế nào
– Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Chỉ với một số tiền nhỏ, bạn đã có thể đa dạng đầu tư vào nhiều lĩnh vực khác nhau có trong rổ
Danh mục quỹ mở tại Việt Nam
Quỹ VinaCapital Vietnam Opportunity Fund
Quỹ Đầu Tư Vietcombank
Manulife Asset Management Việt Nam
Viet Capital Asset Management
Quỹ Đầu Tư Sáng Tạo Khởi Nghiệp BestB
Quỹ Dragon Capital
Quỹ Market Vectors Vietnam ETF
4. Chứng chỉ quỹ ETF
Quỹ ETF hay Exchange Traded Fund là một loại quỹ đầu tư thụ động với mục đích chính là tạo ra sản phẩm đầu tư có giá mô phỏng cho một loại tài sản nhất định. Ngoài việc quản lý tiền cho những nhà đầu tư thì những quỹ này còn phát và chia nhỏ những khoản đầu tư. Giấy chứng nhận nhà đầu tư sở hữu một phần quỹ hoán đổi danh mục sẽ được gọi là chứng chỉ quỹ ETF
Có 2 loại quỹ ETF chính: Index Fund, Quỹ ETF đầu tư chủ động
Lợi thế của chứng chỉ quỹ ETF
– Đa dạng hóa danh mục đầu tư: chỉ với 100 chứng chỉ ETF là bạn đã sở hữu được nhiều cổ phiếu khác nhau ở nhiều lĩnh vực khác nhau
– Quản lý quỹ bởi các chuyên gia: Những chuyên gia kinh nghiệm, tài năng sẽ mô phỏng, phán đoán danh mục đầu tư đúng đắn nhất
– Tính hiệu quả của mô phỏng chỉ số
Danh mục quỹ ETF tại Việt Nam:
Quỹ FTSE Vietnam Index ETF
Quỹ iShare MSCI Frontier 100 ETF
Quỹ ETF VFMVN Diamond
Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF
Quỹ ETF VFMVN 3
5. Quỹ ETF và Cổ phiếu
Hiểu được sự giống và khác nhau giữa cổ phiếu và quỹ hoán đổi danh mục là bước đầu giúp bạn định hình được mục tiêu đầu tư cá nhân. Dưới đây là sự so sánh cơ bản về 2 danh mục đầu tư phổ biến này
Điểm giống nhau
Cả ETF và cổ phiếu đều:
– Có sẵn trên các sàn giao dịch và có tính thanh khoản, minh bạch tương đối cao. Các sàn giao dịch luôn báo giá mua và bán theo thời gian thực để khách hàng có thể tiện theo. Điều này thể hiện tính minh bạch, rõ ràng trong việc đầu tư và giao dịch
– Có nhiều lựa chọn về danh mục đầu tư ở nhiều doanh nghiệp khác nhau, những công ty lớn nhỏ khác nhau
– Bị đánh thuế: bạn sẽ phải trả thuế nếu bạn kiếm được lợi nhuận khi bán cổ phiếu hoặc ETF
Điểm khác biệt
| Đặc điểm | Cổ phiếu | ETF |
| Mức độ rủi ro và lợi nhuận | Cổ phiếu cũng được coi là một khoản đầu tư rủi ro cao, nếu như giá biến động tiêu cực. Mặt khác cổ phiếu cũng có thể mang lại lợi nhuận cao hơn nếu bạn biết chọn đúng công ty để đầu tư. | Quỹ ETF đầu tư vào hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm công ty, bởi ETF sở hữu tính đa dạng hoá đầu tư. Do đó khi một cổ phiếu hoạt động kém hoặc bị tụt giảm sẽ được bù đắp bằng những cổ phiếu khác hoạt động tốt hơn trong quỹ. Điều này đồng nghĩa với việc hạn chế lợi nhuận tiềm năng cao. |
| Số lượng danh mục đầu tư | Muốn đầu tư nhiều cổ phiếu, đồng nghĩa với việc phải tìm hiểu từng cổ phiếu khác nhau. Mua riêng lẻ từng cổ phiếu ở từng công ty. | Rổ ETF sở hữu hàng loạt các danh mục đầu tư. Quỹ ETF sẽ cho phép nhà đầu tư đa dạng hoá số tiền bỏ ra vào nhiều ngành nghề, lĩnh vực khác nhau. |
| Mức độ tiếp cận thị trường | Thường chỉ tiếp cận với 1 thị trường duy nhất mà bạn sở hữu cổ phiếu.VD: Khi đầu tư cổ phiếu vào Vinamilk, nhà đầu tư chỉ tập trung quan tâm và theo dõi sự biến động của thị trường chứng khoán Vinamilk. | Thường tiếp cận với vô vàn nhà đầu tư khác nhau.VD: Khi sở hữu chứng chỉ quỹ ETF của S&P 500, bạn sẽ theo dõi ở nhiều lĩnh vực như công nghệ, năng lượng, nông sản… |
| Cách thức đầu tư và quản lý | Với cổ phiếu đơn lẻ, bạn sẽ tự mình làm tất cả mọi thứ từ nghiên cứu, phân tích, theo dõi thị trường. Việc này rất tốt nhưng đôi khi nó mất rất nhiều thời gian và công sức để thực hiện.Điều đó cũng đồng nghĩa với việc với việc bạn sẽ có quyền quyết định mọi hướng đi để đầu tư. | Đội ngũ đầu tư chuyên nghiệp luôn sẵn sàng túc trực để thay mặt bạn đầu tư mọi lúc mọi nơi. Tất cả mọi công việc từ nghiên cứu, mua/bán.Việc quản lý sẽ nằm trong tay đội ngũ chuyên nghiệp. |
Nên chọn loại nào?
Với những cá nhân có kinh nghiệm, thoải mái trong việc chấp nhận rủi ro cũng như muốn mức lợi nhuận cao thì có thể lựa chọn đầu tư cổ phiếu. Ngược lại, với những nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm, không muốn tốn thời gian công sức thì có thể lựa chọn quỹ ETF để giảm thiểu rủi ro và cung cấp sự tiếp cận đa dạng ở nhiều lĩnh vực. Hãy nhớ rằng, không một ai bắt bạn phải lựa chọn giữa 1 trong 2!
6. Những lưu ý khi đầu tư chứng chỉ quỹ
Nhà đầu tư sở hữu dòng tiền nhàn rỗi, không muốn đồng tiền bị mất giá trị, muốn tăng cơ hội phát triển thì đầu tư vào chứng chỉ quỹ là phương án đầu tư thông minh và tối ưu nhất. Vừa có thể tập trung cho những công việc riêng vừa có thể sinh lời từ việc sở hữu phần vốn góp của quỹ đại chúng. Tuy nhiên không phải cứ đầu tư ngẫu nhiên là có thể tạo ra lợi nhuận. Để giảm mức độ rủi ro không đáng có, nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau đây.
Chọn mặt gửi vàng (Lựa chọn công ty quản lý quỹ phù hợp)
Công ty quản lý quỹ sẽ thay mặt nhà đầu tư giám sát, chịu trách nhiệm về các mục tài liệu về chứng chỉ quỹ, danh mục đầu tư hoặc các điều lệ liên quan. Chọn lựa một nơi uy tín vô cùng quan trọng. Không những đảm bảo được số vốn đầu tư mà nhờ họ số vốn của bạn có thể được chăm sóc và sinh lời trong tương lai. Do vậy, trước khi đặt bút ký hợp đồng tại bất cứ công ty chứng chỉ quỹ nào hãy cân nhắc những khoản điều lệ tham gia, tìm hiểu cách họ phân bổ nguồn vốn và chiến lược họ đầu tư với số tiền của khách hàng.
Tài sản ròng
Mỗi giá trị tài sản ròng bao gồm vốn cổ đông, vốn hình thành từ lợi nhuận hay vốn chênh lệch. Thông số quan trọng để thấy được mức độ hiệu quả của lợi nhuận mà quỹ đầu tư mang lại. Quan tâm đến giá trị tài sản ròng là cơ sở để quyết định mua hay bán chứng chỉ quỹ.
Cân nhắc về vấn đề lựa chọn loại quỹ đầu tư
Riêng về quỹ đầu tư đã có vô số loại cho khách hàng lựa chọn. Từ quỹ mở, quỹ đóng, quỹ cổ phiếu hay trái phiếu. Căn cứ vào mục đích, dòng tiền nhàn rỗi, mức độ mạo hiểm để đầu tư loại quỹ phù hợp.
Chứng chỉ quỹ trung và dài hạn
Nếu bạn có ý định đầu tư lướt sóng thì chứng chỉ quỹ không phải là nguồn sinh lợi thích hợp. Với chứng chỉ quỹ nhà đầu tư nên tập trung và kiên trì vào nguồn thu từ việc đầu tư dài hạn. Lợi nhuận thu về đáng kể.
7. Top 3 quỹ uy tín nên đầu tư tại Việt Nam
Lựa chọn những công ty chứng chỉ quỹ uy tín cũng giống như việc “chọn mặt gửi vàng”. Dưới đây là 3 chứng chỉ quỹ có tiếng tại thị trường chứng khoán Việt Nam.
🔸 Top 1: Quỹ đầu tư chứng khoán Việt Nam (VFMVF1)
Quỹ đại chúng đầu tiên xuất hiện tại Việt Nam vào năm 2004. Ban đầu mức quy mô vốn quỹ đóng là 300 tỷ đồng nhưng sau đó đã chuyển đổi thành quỷ mỡ được phát hành bởi CTCP Quản lý quỹ đầu tư Việt Nam.
🔸 Top 2: Quỹ đầu tư lợi thế cạnh tranh bền vững SSI (SSI-SCA)
Quỹ được thành lập gần đây vào năm 2016 với vốn điều lệ tương đối lớn 30 tỷ đồng. Được phát hành và kiểm soát bởi Công ty TNHH Quản lý quỹ SSI.
🔸 Top 3: Quỹ ETF Việt Nam
Năm 2014, Quỹ ETF Việt Nam ra đời với tên gọi là Quỹ VFMVN30. Song hành với sự xuất hiện của quỹ ETF, Quỹ đầu tư tăng trưởng TVAM cũng đang được nhà đầu tư hưởng ứng và đón nhận nồng nhiệt.
8. Tạm kết
Để kết lại bài viết này, Tuduyinvest.com muốn lưu ý cho các bạn những điều cần biết trước khi đầu tư vào chứng chỉ quỹ:
- Kỹ càng trong việc lựa chọn công ty quản lý quỹ: Việc này giống như chọn ra một người giỏi nhất để chăm sóc vốn đầu tư cho chính mình. Khi lựa chọn công ty quản lý quỹ uy tín sẽ đảm bảo được mức độ an toàn và sinh lời cao.
- Chấp nhận rủi ro: Tuy rằng việc đầu tư vào chứng chỉ quỹ hạn chế mức độ rủi ro nhưng điều đó không có nghĩa là ETF hoàn toàn không xảy ra rủi ro.
- Giá trị tài sản ròng nên được chú ý: Quan tâm đến tài sản ròng giúp bạn đánh giá được mức độ hiệu quả của hoạt động quỹ.
